В нефтяной индустрии наблюдается самый сильный за последние 25 лет спад цен – стоимость сырья за полтора года упала со 115 до 28 долларов. Правительства нефтедобывающих стран, рассчитывавшие на высокие сырьевые доходы, сокращают бюджеты, а импортеры подсчитывают выгоду. В целом дешевая нефть, по подсчетам экономистов МВФ, увеличит глобальный ВВП на 0,2%, однако для некоторых стран последствия спада цен могут быть поистине катастрофическими.
Ранее во времена похожих кризисов экспортерам удавалось совместными усилиями остановить снижение котировок, ограничив добычу. Правда, происходило это в основном за счет Саудовской Аравии, которая соблюдала квоты на добычу, а остальные, как правило, нет.
На этот раз Эр-Рияд – главный голос в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) – отказался помогать сырьевому картелю за свой счет. В королевстве решили держаться до конца, чтобы в результате снижения добычи не потерять долю рынка, как это случалось ранее.
Однако цены упали до уровня, которого и в Саудовской Аравии, судя по всему не ожидали. Котировки в размере менее 30 долларов за баррель не могут не беспокоить даже арабов, у которых очень низкая себестоимость добычи – около 10 долларов.
Потрясения на нефтяном рынке меняют поведение властей, предпринимателей и потребителей. Русская служба Би-би-си решила посмотреть, как меняется жизнь в странах, которые являются ключевыми игроками на нефтяном рынке: крупнейшими производителями (Саудовская Аравия, Россия, США), экспортерами (Саудовская Аравия, Россия, Канада) и импортерами (Евросоюз, США, Китай).
Также в перечень попала Венесуэла: хотя она не входит ни в одну из указанных категорий, но обладает крупнейшими запасами сырья в мире. К тому же Венесуэла – наглядный пример нефтедобывающей страны, которая оказалась на грани экономического коллапса из-за неграмотной политики властей.
Саудовская Аравия
Королевство входит в тройку крупнейших производителей нефти. Вопреки расхожему мнению, что Саудовская Аравия на пару с Соединенными Штатами сама устроила обвал котировок (согласно распространенной теории заговора, королевство и администрация Барака Обамы таким образом хотят ослабить Россию), спад цен на нефть оказался неприятным сюрпризом для Эр-Рияда.
Низкие цены вредят Саудовской Аравии не меньше, чем России (правда, российская экономика более диверсифицирована): дорогая нефть долго позволяла Эр-Рияду спокойно править страной, раздавая субсидии и закупая оружие.
Спад цен вынудил королевство сократить резервы на 90 млрд до 650 млрд долларов, чтобы поддерживать траты на запланированном уровне. Также власти привлекли более 26 миллиардов долларов на долговом рынке. По итогам этого года дефицит бюджета Саудовской Аравии достигнет 20% ВВП, прогнозирует МВФ.
Социальные траты играют важную роль в обеспечении стабильности. Коренное население Саудовской Аравии живет хорошо, но и там есть бедные слои. В королевстве также есть шиитское меньшинство, которое чувствует себя бесправным. Если положение недовольных ухудшится критически, они могут отказаться от соблюдения негласного пакта, согласно которому к властям никто не предъявляет претензий, пока есть дешевый бензин и субсидии.
Недовольство может появиться и в достаточно зажиточных кругах. Из-за низких цен на нефть саудовским властям пришлось урезать расходы бюджета на 2016 год. Под сокращение попали в том числе топливные субсидии, которые в 2014 обошлись государству в 107 млрд долларов. Бензин подорожал, рост цен составил от 50% в зависимости от типа топлива.
Также королевство планирует ввести новые налоги и повысить тарифы на электроэнергию. "Никому не нравится увеличение [расходов]", – рассказалгазете Financial Times неназванный саудовский топ-менеджер. Однако открыто критиковать власти в стране пока никто не решается.
Многие экономисты приветствуют решение королевства о сокращении социальной помощи. "Субсидии долго были налоговой ловушкой для государства, и они были необоснованно высокими даже в сравнении с глобальными стандартами, – отмечает экономист из Эр-Рияда Джон Сфакианакис. – Реформа субсидий жизненно важна, если [саудовская] экономика собирается стать более эффективной и, как следствие, более продуктивной".
Кроме субсидий, есть и еще один фактор, удерживающий саудитов от выражения недовольства – серия протестов и войн в арабском мире. Часть населения Саудовской Аравии готова отказаться от своих требований к властям, лишь бы в стране было спокойно.
А риски дестабилизации существуют. Саудовская Аравия ввязалась в войну в Йемене, где хуситы (шиитская группировка, поддерживаемая Ираном) решили сместить действующего международно признанного президента Абд-Раббу Мансура Хади. В поддержку последнего и выступил Эр-Рияд, развернув полномасштабную военную кампанию.
Также саудиты противостоят России и Ирану в Сирии, где таится еще один риск дестабилизации для Эр-Рияда. Властей королевства обвиняют в том, что часть нефтяных долларов была потрачена на вооружение исламистов, которые пытаются сместить сирийского президента Башара Асада. Естьверсия, что теперь боевики запрещенного в России и ряде других стран "Исламского государства" готовы повернуть оружие против Саудовской Аравии и пойти походом на Мекку.
Геополитические и социальные затраты, расходы на оборону – властям нужно урезать бюджет по всем статьям, чтобы сохранить стабильность. "Меньше чем через пять лет у них ничего не останется в резервах из-за дефицита бюджета, расходов на военную операцию в Йемене и на поддержку сирийских повстанцев", - считает исследователь Brookings Doha Center Люай Аль-Хатиб.
Спад цен на нефть, безусловно, сократит геополитические и военные возможности Саудовской Аравии, но не в краткосрочной перспективе. Политики арабской страны, скорее всего, будут действовать по примеру своих российских коллег, которых военные расходы заботят не меньше социальных.
Но у саудитов для этого больше возможностей – резервы крупнее, а себестоимость добычи нефти гораздо ниже. При этом военный бюджет Эр-Рияда располагается на четвертом месте по объему (80,8 млрд долларов), а российские оборонные расходы – на третьем (84,5 млрд долларов).
Россия
Несмотря на резкий спад цен, Россия не собирается снижать добычу нефти. РФ входит в тройку крупнейших производителелей и экспортеров сырья. Сейчас добыча даже увеличивается – российские компании качают нефть рекордными со времен СССР темпами.
Таким образом, Россия вносит свой вклад в обвал котировок, который уже привел к снижению уровня жизни, невиданному за время президентства Владимира Путина. Реальные зарплаты в октябре сократились более чем на 10% в годовом исчислении. За два года курс доллара в стране вырос в два раза, инфляция в 2015 году составила почти 13%.
"Доходы упали в два раза. Цены на продукты зашкаливают. Летом ждем очередное повышение квартплаты. Индексировать пенсию работающим пенсионерам не хотят. Жуть что творится в стране, а президенту и правительству все до лампочки", – сетует Ольга Сафронова из Энгельса в комментариях в "Фейсбуке" Русской службы Би-би-си.
Отток капитала за 2014 год и первые десять месяцев 2015 года составил более 200 миллиардов долларов, а приток инвестиций остановился. ВВП в третьем квартале снизился на 4,1%, по итогам года падение составит около 3,7%, прогнозирует правительство.
Власти допускают возможность повышения пенсионного возраста – этот процесс уже начался с чиновников. Увеличиваются налоги, третий год подряд замораживаются пенсионные накопления. Выплаты неработающим пенсионерам пока повышаются на уровень инфляции (дальнейшая индексация под вопросом), однако далеко не все пенсионеры могут нормально жить на свои пенсии.
"Мое государство мне отмерило пенсию (...) меньше 150 евро. А цены в России не ниже, чем в Европе. Даже при всем моем патриотизме у меня нет возможности жить на эти деньги в России. На эти деньги даже нельзя нормально умереть", – пишет Тамара Янковская, уехавшая работать в Италию.
"При пенсии 6500 [долларов] на двоих в месяц можно жить довольно свободно для пенсионеров в США, – пишет Александр Ветчинкин из Калифорнии. – На моей исторической родине я бы получал $200 в месяц, и это очень печально. Мне очень жаль русских пенсионеров. Но в этом есть и их вина. Нельзя всего бояться".
Сложившаяся ситуация беспокоит не только пенсионеров и бедные слои населения. "Средний класс (который еще остался) задается вопросом – зачем зарабатывать второй миллион, если все равно отберут? А крупный бизнес опасается долгосрочных инвестиций – неизвестно, с кем завтра рассорятся политики", – пишет Андрей Лагунчик из Москвы.
Одной из причин ухудшения экономической ситуации стали международные санкции, которые были введены в отношении России после аннексии Крыма и обострения ситуации на востоке Украины. Из-за ограничительных норм крупные российские банки и компании лишились западных кредитов – ресурса, который был так нужен во время обвала рубля.
Обвал котировок может доставить немало хлопот "Газпрому", который привязывает стоимость газа по долгосрочным контрактам к ценам на нефть. Например, инвестиции в газопровод "Сила Сибири" окупаются только при цене газа 340-360 долларов за тысячу кубометров, писали "Ведомости". Но стоимость топлива будет на таком уровне только при нефти не дешевле 100 долларов за баррель, подсчитал источник издания. Не исключено, что газовому концерну придется перейти на другую схему, которую давно предлагает ЕС, и привязывать цены к спотовым котировкам европейских хабов.
Спад цен гипотетически может стать мощным стимулом к ускоренной диверсификации экономики России. Необходимость снижения зависимости от сырьевого экспорта признается на самом высоком уровне. Президент Владимир Путин в октябре заявлял, что ответом на спад сырьевых котировок должна стать именно диверсификация. Подобные призывы звучат не первый год. Тем не менее реакция российской экономики на недавний обвал нефтяных цен показывает, что особенных результатов в этой сфере достичь пока не удалось.
Усилия российских чиновников в последние два года были сконцентрированы скорее на борьбе с западными санкциями, чем на диверсификации. Ограничительные меры сказались в том числе на работе сырьевых компаний: снизились кредитные рейтинги, сократился доступ к рынку капитала и технологиям.
Россия решила ответить на ухудшение отношений с Западом "поворотом на Восток", активизировав торгово-экономические отношения с Китаем в ущерб европейской интеграции.
Многие российские бизнесмены скептически отнеслись к данной стратегии, потому что Китай всегда был непростым партнером, жестко отстаивающим свои интересы. Сейчас, когда рост экономики КНР замедляется, Пекин еще меньше расположен к "дружбе", чем обычно.
Китай
КНР – крупнейший импортер нефти. Деловые СМИ сочли замедление роста китайской экономики, которая была драйвером роста глобального ВВП, историей года. Именно это явление стало одной из причин обвала сырьевых котировок.
Как повлияет спад цен на экономику КНР, сказать сложно. С одной стороны, снижение цен позволит Китаю попросту меньше тратить на сырье. В прошлом году Пекин заплатил за импортную нефть около 228 млрд долларов, в этом году сумма составит 130-142 млрд долларов.
С другой стороны, Китай также добывает сырье. По этому показателю страна занимает четвертое место в мире после Саудовской Аравии, России и США. В 2014-м году КНР добывала 4,45 млн баррелей нефти в сутки.
Да, Китай сам потребляет сырье, которое добывает, поэтому ему не грозит спад экспортных доходов (как России и арабам). Но надо учитывать, что общемировой упадок в нефтяной отрасли не может не затронуть китайских добывающих гигантов. Их прибыли падают, а возможности для успешной реализации новых проектов снижаются. Ухудшение состояния крупных компаний сказывается на бюджетах провинций, которые состоят из сырьевых налогов.
Есть мнение, что желание устранить хотя бы один фактор, негативно влияющий на экономику (санкции), стало одной из причин "заморозки" украинского конфликта и начала сирийской кампании – если бы нефть по-прежнему стоила более 100 долларов за баррель, вполне возможно, Россия могла бы позволить себе две военные операции и не пыталась бы сейчас помириться с Западом.
К тому же в Китае цены на топливо регулирует государство. Поэтому экономика КНР лишена таких преимуществ дешевой нефти, как снижение цен на бензин и сокращение транспортных издержек. Для сравнения, в Китае по состоянию на середину декабря галлон бензина (около 3,8 литра) стоилоколо 3 долларов, тогда как в США – меньше 2 долларов.
"Судя по всему, правительство [КНР] не снизит цены на бензин, пока не улучшится экологическая ситуация, – объясняет аналитик Huaxi Securities Co. Вей Вей. – Иначе все больше людей будут покупать и сжигать дешевое топливо, ухудшая экологию".
Регулирование цен на бензин в текущих условиях устраивает разве что нефтеперерабатывающие компании. "Если спад стоимости нефти будет продолжаться, маржа переработчиков тоже будет увеличиваться, пока цены на бензин будут держаться на одном уровне", – говорит аналитик Sanford C. Bernstein & Co. из Гонконга Нил Беверидж.
Спад цен на нефть, который "наложился" на замедление экономического роста, вынудил КНР пересмотреть свои политические цели. Ранее Пекин активно помогал своему идеологическому стороннику – Венесуэле, с которым они вместе "дружили" против США.
Сейчас китайцы преследуют в первую очередь экономические цели, поэтому они стараются диверсифицировать свои инвестиции в латиноамериканские государства. При этом акцент смещается на такие страны, как Бразилия и Перу, писала Financial Times.
Вложения в Венесуэлу довольно рискованны, так как эта страна зависит от цен на нефть. Когда сырьевые котировки обвалились, венесуэльская экономика уже находилась в неважном состоянии – сказалась политика Уго Чавеса.
Венесуэла
Страна с крупнейшими в мире нефтяными резервами сейчас на грани экономического коллапса. 96% экспортных доходов Венесуэлы приходятся на экспорт нефти и нефтепродуктов.
Пока стоимость сырья была высокой, руководству республики удавалось маскировать провалы в экономической политике с помощью нефтяных доходов. Долго время в Венесуэле не развивались рыночные институты и малое предпринимательство, власти ограничивали цены, что привело к масштабной контрабанде и дефициту товаров (в том числе таких, кактуалетная бумага).
Руководство страны активно вмешивалось в управление сырьевыми госкомпаниями, их прибыли изымались в бюджет на социальные расходы. В связи с этим инвестиции в нефтяной сектор были весьма небольшими. Уровень добычи в Венесуэле за последние десять лет упал вдвое.
После обвала сырьевых котировок ситуация ухудшилась еще больше. Национальная валюта страны – боливар – резко обесценилась.
Год назад на черном рынке один доллар можно было купить за 100 боливаров, сейчас – в лучшем случае за 800. Официальный же курс составляет всего 6,3 боливара за доллар, но достать валюту по таким котировкам нереально. МВФ прогнозирует, что инфляция в стране по итогам года составит почти 160%.
"Жители страны либо протестуют, либо стоят в очередях", – оценивает ситуацию Марко Понсе, глава Организации по мониторингу социальных конфликтов (OVCS). "Мы сильно голодаем, очень страдают дети", – рассказывала 55-летняя жительница города Ла-Сибукара. По ее словам, жители приграничных районов вынуждены заниматься контрабандой – это единственный способ заработать на еду. "Люди, которые раньше давали нам работу – частные компании, богачи – все ушли", – жалуется она. "Я думаю, мы умрем от голода", – говорит Юслейди Маркес.
Под угрозой оказались масштабные социальные проекты властей – такие, как строительство 3 млн домов к 2019 году. В эти дома планируется расселить людей, которые лишились своих жилищ из-за оползней и наводнения в 2010 году. Оставшиеся без крова жители Каракаса, временно размещенные в военных казармах, жалуются, что им до сих пор так и не дали квартиры. "Они [власти] обещали нам дом, прошли годы, а мы ничего так и не получили. Сейчас нам угрожают выселением из временного жилища", – сетует Дивеана Гели, которая вместе с родителями лишилась дома пять лет назад.
Для жителей страны снижение цен на нефть, как ни парадоксально это звучит, может обернуться подорожанием бензина. Сейчас топливо в Венесуэле стоит неприлично дешево. "Дешевле воздуха", – утверждает водитель на заправке в Каракасе, который отдает больше денег за подкачку шин, чем за полный бак.
Например, заправить бак легкового Ford в столице стоит меньше доллара. "Самый дешевый [бензин] в мире, мы можем им руки мыть", – хвастается владелец спортивного автомобиля.
Дешевый бензин – это субсидия размером в 12 млрд долларов в год, которую власти вряд ли смогут финансировать при текущих ценах на нефть. Кроме высокой стоимости, у этой помощи полно других недостатков: катастрофически низкая энергоэффективность (бензин жгут в огромных количествах), загрязнение окружающей среды, контрабанда топлива в соседние страны.
Но отмена субсидии грозит вызвать еще более серьезный социальный бунт. Венесуэльское правительство прекрасно помнит события 1989 года, когда власти согласились с рекомендованными МВФ реформами, в числе которых оказалась в том числе отмена топливной субсидии. 27-28 февраля того года произошли самые массовые в истории страны протесты, в ходе подавления которых погибли от нескольких сотен до 2-3 тысяч манифестантов.
Вполне возможно, Каракасу придется отказаться и от политических субсидий. Около 10 лет Венесуэла снабжает дешевой нефтью бедные латиноамериканские страны по программе Petrocaribe. "Что Венесуэле действительно надо сделать, так это перестать раздавать нефть другим странам вроде Кубы", – считает бизнесмен Гилман Флорес.
Мало того, что сырье продавалось в страны Карибского бассейна по низким ценам, так покупателям еще и долги пришлось списывать. Участники программы тоже мало выиграли от Petrocaribe – все они попали в зависимость от венесуэльской нефти, за которую можно было фактически не платить, и их энергоэффективность оставляет желать лучшего.
Обвал сырьевых котировок отразился и на внутренней политике Венесуэлы. В начале декабря в стране состоялись парламентские выборы, которые выиграл оппозиционный блок. Впервые за 16 лет – со времени прихода к власти Уго Чавеса – социалисты потеряли большинство в парламенте.
За все это время тактика действующего президента Николаса Мадуро не изменилась. Он продолжает обвинять в экономических проблемах США. Обвал цен на нефть тоже произошел по вине американцев, которые ведут заранее спланированную "нефтяную войну", уверен Мадуро. По его словам, США резко увеличили выпуск нефти в результате сланцевой революции, чтобы уничтожить Россию и Венесуэлу.
США и Канада
Американские нефтяники действительно существенно нарастили объемы производства (на 60% в 2009-2014 годах), но вряд ли это можно было сделать по указке Барака Обамы. Белый дом просто не в состоянии координировать деятельность сотен компаний, которые работают ради прибыли и вынуждены отчитываться перед акционерами.
К тому же, обвал сырьевых котировок вредит в том числе самим производителям сланцевой нефти. Они сократили тысячи рабочих мест, закрыли сотни буровых установок и сейчас используют месторождения с самой низкой себестоимостью, выдавливая из них все до последнего.
Если на нефтяном рынке и существует заговор, то это скорее заговор производителей традиционной нефти (в первую очередь, Саудовской Аравии) против сланцевых компаний из США. Арабы ждут, когда цены на нефть упадут ниже себестоимости на месторождениях в США.
Блумберг пишет, что американские производители сланцевой нефти вряд ли выдержат цены в пределах 30-40 долларов за баррель. Так что производители традиционной нефти, похоже, добились своей цели.
Специалистам из сланцевой индустрии в США сейчас непросто. В самом тяжелом положении инженеры и обычные рабочие в возрасте, им советуют поискать работу в компаниях, которые занимаются добычей традиционной нефти. "Мы должны пересмотреть свои расходы, обучиться чему-то новому, перевоспитать себя", – отмечал житель Техаса Крис Сабульски, лишившийся работы на сланцевом месторождении.
Упадок в сырьевой отрасли также отразился на жизни населенных пунктов, которые в последнее время бурно развивались благодаря сланцевой нефти. В частности, в некоторых городах Северной Дакоты и Техаса падают продажи жилья из-за того, что разъезжаются уволенные работники буровых.
При этом обвал сырьевых котировок создал для США не только неудобства. В рыночной экономике при снижении цен на нефть дешевеет бензин. В декабре 2015 года средняя стоимость бензина в США опустилась ниже отметки в 2 доллара за галлон – это минимум с конца марта 2009 года. По состоянию на начало января на некоторых заправках топливо продавалось по 1,4 доллара за галлон. Для сравнения, весной 2011 года цены составляли около 4 долларов.
В 2015 году дешевый бензин сэкономил каждому домохозяйству в США 700 долларов (если сравнивать с расходами на топливо в 2014 году).
В целом последствия обвала цен на сырье для США положительные – Америка все еще чистый импортер нефти. По подсчетам Блумберг, для США спад цен на нефть равноценен налоговой скидке в размере 180 млрд долларов в год.
В Канаде, которая также считается одним из главных бенефициаров "сланцевой революции", дела обстоят хуже. В отличие от американской, канадская экономика сильно зависит от нефтяных доходов (на нефтегазовый сектор приходится 10% ВВП страны) – это признает в том числе местное правительство. Премьер-министр страны Джастин Трюдо заявил 14 января, что Канада переживает "трудные времена". Глава кабинета министров отметил, что он надеется на лучшее будущее, которого можно достигнуть с помощью диверсификации экономики.
Пока, несмотря на сильный спад сырьевых котировок, состояние экономики Канады неплохое: резкого сокращения ВВП не произошло, безработица относительно низкая. Правда, курс канадского доллара упал на 16% по отношению к американскому доллару.
Скорее всего сильно пострадают нефтедобывающие регионы, такие как Альберта, где работодатели активно сокращают сотрудников: безработица в Альберте, как ожидается, вырастет до 6,9%. Но хотя это региональный максимум за последние три десятилетия, он сравним со средним показателем по стране – 6,7%.
Впрочем, в будущем ситуация может ухудшиться. Добыча нефти на новых проектах под большим вопросом, так как себестоимость производства на канадских нефтеносных песках относительно высока – около 60-80 долларов США за баррель.
Евросоюз
Евросоюз – крупнейший импортер нефти в мире: стабильные поставки сырья жизненно необходимы для развития европейской экономики. Самая высокая доля импорта нефти по отношению к ВВП в этом регионе – в Литве и Болгарии (более 9%). Единственный чистый экспортер сырья в ЕС – Дания. Крупнейший производитель – Великобритания (при этом Соединенное Королевство является чистым импортером, так как потребляет всю свою нефть и еще закупает за границей).
Специалисты Объединенного исследовательского центра при Еврокомиссии (Joint Research Center, JRC) подсчитали, что при ценах на нефть 50 долларов за баррель ВВП ЕС в 2015 году вырастет на 0,7%.
Газета Financial Times писала, что еще пару лет назад высокая стоимость энергоресурсов была главной заботой европейского бизнеса: нынешние цены на нефть помогут увеличить объем инвестиций, количество рабочих мест и, как следствие, ускорить экономику. Ожидается, что благодаря низким ценам на нефть в Евросоюзе будут созданы 3 млн новых рабочих мест.
В ЕС на нефтяные расходы приходится 5% от общих затрат. Часть сэкономленных денег власти могут отложить на "черный день", но существенная часть пойдет на расходы, что будет способствовать ускорению экономики.
Специалисты JRC считают, что главными бенефициарами спада цен окажутся строительство и транспортная индустрия. Сокращение расходов на перевозки также улучшит положение ритейлеров, туроператоров, горнодобывающих и химических компаний. В целом, по данным Блумберг, спад цен на нефть для ЕС можно сравнить с налоговой скидкой в размере 300 млрд долларов в год.
Оценивая последствия обвала сырьевых котировок для Европы, нельзя обойти вниманием Норвегию, для которой нефть является главным продуктом экспорта. Она хоть и не входит в ЕС, но является членом Европейской экономической зоны (то есть представляет собой часть европейского рынка). Норвегия является одним из крупнейших поставщиков нефти в ЕС и крупнейшим производителем сырья в Западной Европе.
Негативные последствия спада цен на нефть оказались для этой страны весьма существенными. В нефтяном секторе сократили 35 тысяч человек (для сравнения, официально безработными в стране числятся всего 120 тысяч человек). Курс доллара вырос до 8,8 кроны, тогда как еще минувшей осенью показатель составлял 7 крон.
Больше других пострадают северные нефтедобывающие регионы страны, в которых экономическая активность уже замедляется: падают доходы ресторанов, снижаются цены на недвижимость. Особенно показателен пример Ставангера – в прошлом рыбацкой деревни, а ныне одного из самых богатых городов страны (все благодаря открытию нефтяных месторождений в Северном море 50 лет назад). На него пришлось более 70% сокращений в норвежском нефтяном секторе за последние месяцы, пишет Рейтер.
"Я думаю нам придется привыкнуть к более скромному образу [жизни]", – считает 46-летний нефтяник Финн, недавно потерявший работу. "Я, наверное, буду зарабатывать на 50-100 тыс. крон [6-12 тыс. долларов] меньше. Но уж лучше так, чем вообще без работы", – говорит другой безработный, отказавшийся назвать Рейтер свое имя.
С кризисом Норвегия планирует бороться при помощи финансовой подушки безопасности – суверенного фонда объемом почти 860 млрд долларов. В этом году власти планируют впервые "распечатать" фонд, чтобы профинансировать дефицит бюджета.
Источник: bbc.ru